A revolução digital transformou o panorama financeiro em Portugal, alterando a forma como os investidores interagem com os mercados. À medida que os volumes de transacções online aumentam a nível mundial, as ferramentas digitais estão a tornar-se cada vez mais cruciais para moldar a dinâmica do mercado. Estas plataformas sofisticadas permitem aos investidores portugueses analisar tendências, executar transacções e capitalizar oportunidades com uma rapidez e precisão sem precedentes. Este artigo analisa os benefícios destas ferramentas e o seu impacto no dinâmico mercado português.
A utilização de ferramentas digitais de negociação
As ferramentas de negociação digital são tecnologias utilizadas para analisar, negociar e gerir contas nos mercados financeiros. Estas ferramentas incluem plataformas de corretagem e negociação, TradingView, aplicações de gestão de carteiras, aplicações de finanças pessoais e protocolos de segurança implementados no backend. Para os comerciantes, estas ferramentas aumentam a eficiência, o acesso e a flexibilidade das opções de negociação. Estas ferramentas digitais também têm impacto na dinâmica do mercado em Portugal, influenciando a forma como os operadores acedem aos mercados.
Acessibilidade
Enquanto a negociação forex estava essencialmente restrita a grandes instituições financeiras, as ferramentas digitais modernas democratizaram o acesso, permitindo que comerciantes de todo o país negociem nos mercados. Qualquer pessoa com um smartphone ou computador com acesso à Internet pode começar a negociar nos mercados financeiros em poucos minutos; tanto os operadores novatos como os experientes participam nas actividades de negociação. Este facto fez aumentar o número de pequenos operadores, tornando o comércio a retalho um nicho cada vez mais importante no mercado. O aumento da acessibilidade influencia os preços dos activos, uma vez que um maior número de operadores transmite os seus sentimentos aos mercados.
Volume de transacções
O volume de transacções dos mercados financeiros também melhorou ao longo dos anos devido, em parte, à penetração das ferramentas de negociação digital. O mercado cambial, por exemplo, atingiu um volume diário de negociação de 6,6 biliões de dólares em abril de 2019 e de 7,5 biliões de dólares em 2022, contra 5,1 biliões de dólares em abril de 2016. O aumento acentuado não é uma coincidência, mas sim o resultado de muitos factores, desde a expansão das economias e do comércio internacional até à entrada de mais comerciantes de retalho e institucionais. O aumento da liquidez tem impacto nos preços e na estabilidade dos mercados financeiros a todos os níveis. Para os cidadãos locais, isto pode traduzir-se num acesso mais acessível a divisas estrangeiras e em custos de empréstimos mais baixos.
Eficiência de custos
As ferramentas de negociação digital contribuem para reduzir os custos de transação através de spreads e comissões mais baixos. As modernas tecnologias utilizadas na negociação financeira permitem que os corretores ofereçam os seus serviços a custos reduzidos, o que significa que podem oferecer spreads competitivos e poucas ou nenhumas comissões. Por exemplo, os corretores têm acesso à agregação de dados, que é mais eficiente em termos de custos do que o acesso físico aos dados utilizado antes da década de 1990. O aumento da relação custo-eficácia significa que os corretores podem antecipar mais margens de lucro e maximizar as oportunidades de negociação. Isto traduz-se numa maior apetência pelo risco por parte dos investidores, influenciando o seu sentimento em relação ao mercado.
Comércio móvel
Longe vão os tempos em que os investidores tinham de contactar os seus corretores por telefone ou fax ou visitar fisicamente os corretores para colocar ordens. No entanto, os dias em que a negociação se limitava aos computadores de secretária também já lá vão. Atualmente, os investidores podem aceder aos mercados financeiros a partir dos seus dispositivos móveis compatíveis, o que lhes permite negociar de forma simples e mais rápida. As ferramentas digitais melhoram a negociação móvel, optimizando o software e as funcionalidades de negociação para dispositivos móveis sem comprometer a segurança e o desempenho. O TradingView, por exemplo, está disponível na Web, no computador e em dispositivos móveis (iOS e Android), oferecendo as mesmas funcionalidades em diferentes plataformas. O comércio móvel também aproxima os serviços localizados dos comerciantes.
Serviços localizados
Os corretores que prestam serviços financeiros aos mercados portugueses utilizam frequentemente a língua nativa e os métodos de pagamento locais. Os comerciantes que procuram entrar nestes mercados podem explorar a negociação sem adotar totalmente novas culturas ou serem forçados a utilizar plataformas que não compreendem. Opções de pagamento como transferências bancárias, cartões de crédito/débito, criptomoedas e carteiras digitais oferecem pagamentos localizados e a flexibilidade de aceder a fundos através de canais seguros. Estas opções podem ser benéficas para a economia local a longo prazo.
Conformidade regulamentar
A Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) e a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) regulam os serviços financeiros em Portugal. Os corretores de renome operam ao abrigo do quadro regulamentar e oferecem serviços personalizados aos comerciantes do país, cumprindo rigorosamente as leis locais e nacionais. Este nível de confiança e segurança para os operadores pode traduzir-se numa maior confiança aquando da negociação e influenciar a penetração da negociação em Portugal. O cumprimento da regulamentação tem também implicações transfronteiriças, uma vez que a existência de múltiplas jurisdições pode complicar as operações e afetar a competitividade dos mercados.
Negociação algorítmica
Os algoritmos de negociação estão a tornar-se rapidamente populares entre os negociadores de todo o mundo, à medida que as pessoas se apercebem das suas vantagens. A negociação algorítmica automatiza parcialmente a negociação e pode desbloquear a negociação totalmente automatizada, desde a análise à execução. Estes permitem aos operadores comprar e vender activos com uma intervenção humana mínima. Os algoritmos de alta frequência permitem transacções rápidas e podem influenciar a dinâmica do mercado, afectando a liquidez, a volatilidade, a eficiência e a rapidez, as estruturas de mercado, a amplificação das tendências e os desafios associados aos mercados financeiros.
Aprendizagem e interação social
As modernas ferramentas de negociação digital proporcionam frequentemente formação inicial e contínua aos operadores e às comunidades sociais criadas em torno de plataformas específicas. Por exemplo, a maioria dos corretores oferece materiais de negociação, organiza webinars em direto ou eventos semelhantes e fornece perspectivas de mercado semanais/diárias. O TradingView tem um centro social onde os operadores podem partilhar ideias e sentimentos de negociação sobre milhares de activos. Este facto melhora significativamente a forma como os operadores aprendem e exploram os mercados e pode conduzir a mudanças essenciais no mercado.
O futuro das ferramentas digitais de negociação em Portugal
Os operadores podem esperar plataformas de negociação melhoradas e soluções de negociação móvel, integração de IA e de aprendizagem automática, medidas de conformidade regulamentar e de cibersegurança, e uma maior ênfase na automatização e na negociação não humana. Os corretores adoptarão tecnologias como a computação quântica para aumentar a velocidade, a estabilidade e a eficiência global, melhorando simultaneamente a gestão do risco e os resultados da negociação. Haverá também uma maior integração de soluções centradas no local para reforçar a inclusão e o acesso ao mercado.
